Was hier 1 R bedeutet
Alle Geschäfte sind erfunden. Für eine lineare Longposition gilt hier 1 R = N × abs(Einstieg − anfänglich geplanter Ausstieg). Das ist das positive anfängliche Kursrisiko in USD. Gebühren gehören in unserer Konvention nicht in den Nenner; sie werden im Zähler abgezogen, daher Netto-R.
Den Anfangswert bei Festlegung der Bedingungen speichern. Ein verschobener Stop oder das spätere Ergebnis rechtfertigt keinen neuen bequemeren Nenner. Ist das Anfangsrisiko null oder unbekannt, bleibt R unbekannt; nicht dividieren.
| Fall | Aktien | Einstieg | Erster Ausstieg | 1 R, USD |
|---|---|---|---|---|
| A | 20 | 50.00 | 48.00 | 40.00 |
| B | 200 | 30.00 | 29.00 | 200.00 |
Zwei unabhängige Geschäfte mit unterschiedlichen Grundlagen
A: 20 Aktien zu 50, anfänglicher Ausstieg 48, also 1 R = 40 USD. Verkauf 54 ergibt 80 vor Kosten. Die festgelegten 4 USD gelten für den gesamten Zyklus einschließlich beider Seiten: netto 76, somit 76/40 = 1.9 R.
B: 200 Aktien zu 30, anfänglicher Ausstieg 29, also 1 R = 200 USD. Ausstieg 31 ergibt 200 brutto; abzüglich 10 für den ganzen Zyklus bleiben 190 oder 0.95 R. B gewinnt mehr Dollar, A mehr relativ zum Anfangsrisiko. Die Fälle sind keine Kontohistorie.
| Fall | Brutto, USD | Kosten, USD | Netto, USD | Netto-R |
|---|---|---|---|---|
| A | 80.00 | 4.00 | 76.00 | 1.90 |
| B | 200.00 | 10.00 | 190.00 | 0.95 |
| A: eigene Kurslücke | -60.00 | 4.00 | -64.00 | -1.60 |
Minus 1 R ist keine Untergrenze
Unabhängige Alternative für A: tatsächlicher Ausstieg 47 statt 54. Kursresultat−60 USD, nach denselben 4 Gesamtkosten−64. Der Nenner bleibt 40: −64/40 = −1.6 R.
Eine Kurslücke kann den ursprünglichen Ausstieg überspringen; Kosten erhöhen den Verlust zusätzlich. Die Ausführungskurse stehen bereits fest: denselben Spread oder dieselbe Slippage nicht erneut abziehen.
Was R nicht belegt
R normiert ein einzelnes Ergebnis, berechnet aber keine Rendite des hier unbekannten Kontokapitals. Zwei Beobachtungen belegen keine künftige Gewinnwahrscheinlichkeit, Stabilität oder angemessene Risikohöhe.
Angeben, ob Kosten enthalten sind, wie das Anfangsrisiko definiert wurde und ob Ausführungen bekannt sind. Die Nennerkonvention nicht stillschweigend wechseln. Stichprobenmittel und Erwartungswert bei unbekannten Wahrscheinlichkeiten sind andere Fragen.
Selbstprüfung
Anfangsrisiko 1 R = 100 USD, Bruttoresultat 160, Gesamtkosten 10. Wie groß ist Netto-R? Was gilt bei unbekanntem Anfangsrisiko?
Antwort: (160−10)/100 = 1.5 R. Im zweiten Fall unbekannt, nicht null. Ein nachträglich anders gedachter Ausstieg verändert die ursprünglichen 100 nicht.
Chart speichern, Anfangsrisiko extern notieren
Einstieg, ersten Ausstiegsplan, Menge, ursprüngliches 1 R, Ausführungen und Kosten extern aufbewahren. Der gespeicherte Student-Wyckoff-Arbeitsbereich führt zu abgeschlossenen Bars zurück, ersetzt aber kein automatisches Brokerjournal und keinen R-Rechner.
- Einen positiven Anfangsnenner festhalten.
- Brutto und Netto kennzeichnen.
- Normierung nicht als Zukunftsbeweis behandeln.
Primärquellen
Die Quellen erklären Mechanik und Grenzen; die Zahlenbeispiele der Redaktion sind erfunden und keine Marktkurse.
Der nächste praktische Schritt
Das Speichern eines Arbeitsbereichs ermöglicht die Rückkehr zu Symbol, Zeitraum und Chartabschnitt. Anfangsrisiko und Geldausführungen extern protokollieren.
Speichern des Arbeitsbereichs kennenlernen ↗