Definire il nostro 1 R
Tutte le operazioni sono fittizie. Per una posizione lunga lineare usiamo 1 R = N × abs(ingresso − uscita inizialmente prevista). È il rischio iniziale di prezzo positivo in USD. Per convenzione, le commissioni non entrano nel denominatore: vengono sottratte al numeratore, ottenendo R netto.
Fissare 1 R quando si registrano le condizioni. Spostare lo stop o chiudere l’operazione non giustifica un nuovo denominatore più conveniente. Se il rischio iniziale è zero o sconosciuto, R è sconosciuto e non si deve dividere.
| Caso | Azioni | Ingresso | Uscita iniziale | 1 R, USD |
|---|---|---|---|---|
| A | 20 | 50.00 | 48.00 | 40.00 |
| B | 200 | 30.00 | 29.00 | 200.00 |
Due operazioni indipendenti con basi diverse
A: 20 azioni comprate a 50, uscita iniziale 48, quindi 1 R = 40 USD. Vendere a 54 dà 80 lordi. I 4 USD di costi dichiarati coprono entrambi i lati del ciclo: netto 76, dunque 76/40 = 1.9 R.
B: 200 azioni a 30, uscita iniziale 29, quindi 1 R = 200 USD. L’uscita 31 dà 200 lordi; dopo 10 per il ciclo completo restano 190, ossia 0.95 R. B rende più dollari, A più rispetto al rischio iniziale. Non è una sequenza del medesimo conto.
| Caso | Lordo, USD | Costi, USD | Netto, USD | R netto |
|---|---|---|---|---|
| A | 80.00 | 4.00 | 76.00 | 1.90 |
| B | 200.00 | 10.00 | 190.00 | 0.95 |
| A: salto indipendente | -60.00 | 4.00 | -64.00 | -1.60 |
Meno 1 R non è un limite inferiore
Alternativa indipendente per A: uscita reale 47 anziché 54. Risultato di prezzo−60 USD, dopo gli stessi 4 di costi completi−64. Il denominatore resta 40: −64/40 = −1.6 R.
Un salto può oltrepassare il livello iniziale e le spese aumentano la perdita. I prezzi eseguiti sono già fissati: non sottrarre nuovamente lo stesso spread o slittamento.
Che cosa R non dimostra
R normalizza il risultato individuale, ma non è un rendimento del capitale del conto, qui non specificato. Due osservazioni non stabiliscono probabilità future, stabilità del metodo o rischio adeguato.
Dichiarare inclusione dei costi, definizione del rischio iniziale e conoscenza delle esecuzioni. Non cambiare silenziosamente convenzione del denominatore. Media campionaria e valore atteso con probabilità sconosciute sono problemi distinti.
Verifica autonoma
1 R iniziale è 100 USD, risultato lordo 160, costi dell’intero ciclo 10. Qual è R netto? E se il rischio iniziale è sconosciuto?
Risposta: (160−10)/100 = 1.5 R. Nel secondo caso il valore è sconosciuto, non zero. Immaginare un’altra uscita a posteriori non cambia i 100 iniziali.
Salvare il grafico, annotare il rischio separatamente
Conserva ingresso, uscita iniziale, quantità, 1 R originale, esecuzioni e costi in un diario esterno. L’area Student Wyckoff salvata aiuta a ritrovare le barre chiuse, ma non è un diario automatico del broker o un calcolatore di R.
- Fissare un denominatore iniziale positivo.
- Etichettare risultato lordo e netto.
- Non dedurre il futuro dalla normalizzazione.
Fonti primarie
Le fonti spiegano meccanismi e limiti; i numeri degli esempi sono inventati dalla redazione, non sono quotazioni.
Il prossimo passo pratico
Scopri come salvare l’area per tornare allo stesso simbolo, periodo e tratto. Rischio iniziale ed esecuzioni monetarie restano in un diario esterno.
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