Сначала определим наш 1 R
Все сделки вымышлены. Для длинной линейной позиции задаём 1 R = N × abs(цена входа − первоначальный плановый выход). Это положительный первоначальный ценовой риск в USD. В нашей договорённости комиссии в знаменатель не входят: их вычитаем в числителе, а результат называем чистым R.
Исходный 1 R фиксируется при записи условий. После переноса стопа или завершения сделки не заменяйте его новым, удобным знаменателем. При нулевом или неизвестном первоначальном риске R неизвестен; деление выполнять нельзя.
| Случай | Акций | Вход | Исходный выход | 1 R, USD |
|---|---|---|---|---|
| A | 20 | 50.00 | 48.00 | 40.00 |
| B | 200 | 30.00 | 29.00 | 200.00 |
Две независимые сделки с разными основаниями
В A покупаем 20 акций по 50, первоначальный выход 48: 1 R = 40 USD. Продажа по 54 даёт 80 до расходов. Полные затраты цикла 4 USD уже включают обе стороны: чистый результат 76, поэтому 76/40 = 1.9 R.
В B покупаем 200 акций по 30, первоначальный выход 29: 1 R = 200 USD. Выход 31 даёт 200 до расходов; после заданных 10 за весь цикл остаётся 190, или 0.95 R. B больше в долларах, A больше относительно своего первоначального риска. Это отдельные ситуации, не история одного счёта.
| Случай | Валовой, USD | Расходы, USD | Чистый, USD | Чистый R |
|---|---|---|---|---|
| A | 80.00 | 4.00 | 76.00 | 1.90 |
| B | 200.00 | 10.00 | 190.00 | 0.95 |
| A: отдельный разрыв | -60.00 | 4.00 | -64.00 | -1.60 |
Минус 1 R не является нижней границей
Независимая альтернатива для A: фактический выход 47 вместо 54. Ценовой результат −60 USD, после тех же полных расходов 4 — −64. Знаменатель остаётся 40: −64/40 = −1.6 R.
Разрыв способен перескочить первоначальный уровень выхода; расходы также увеличивают денежный убыток. Указанные исполнения уже содержат выбранные цены: повторно вычитать тот же спред или проскальзывание нельзя.
Какие выводы из R не следуют
R нормирует результат отдельной сделки, но не превращает его в доходность капитала: капитал здесь не задан. Два наблюдения не устанавливают будущую вероятность выигрыша, устойчивость метода или допустимый риск.
При сравнении объявляйте, включены ли расходы, как определён исходный риск и известны ли исполнения. Методику знаменателя нельзя менять между наблюдениями молча. Среднее по выборке и ожидание при неизвестных вероятностях — отдельный вопрос.
Самостоятельная проверка
Исходный 1 R равен 100 USD, валовой результат 160, полные расходы цикла 10. Каков чистый R? А если исходный риск неизвестен?
Ответ: (160−10)/100 = 1.5 R. Во втором случае значение неизвестно, а не ноль. Если после сделки вы передвинули мысленный выход, исходные 100 от этого не меняются.
Сохраните график, исходный риск запишите отдельно
Во внешнем журнале сохраните вход, первоначальный выход, количество, исходный 1 R, реальные исполнения и полный состав затрат. Рабочий стол Student Wyckoff помогает вернуться к участку закрытых баров, но не является автоматическим брокерским журналом или калькулятором R.
- Зафиксировать положительный исходный знаменатель.
- Подписать валовой и чистый результат.
- Не делать вывод о будущем по одной нормировке.
Первичные источники
Источники объясняют механику и ограничения; числа в примерах созданы редакцией и не являются котировками.
Следующий практический шаг
Изучите сохранение рабочего стола, чтобы вернуться к тому же символу, периоду и участку. Первоначальный риск и денежные исполнения храните во внешнем журнале.
Изучить сохранение рабочего стола ↗