先定義本文的1R
所有交易均為虛構。對線性買進部位,定義1R = N × abs(進場價 − 最初預定出場價),表示以USD計算的正值初始價格風險。本文不把費用納入分母,而是在分子扣除,因此稱為淨R。
記錄條件時固定最初1R。移動停損或完成交易,不代表可以換成較有利的新分母。初始風險為0或未知時,R為未知,不得進行除法。
| 情境 | 股數 | 進場 | 最初出場 | 1R, USD |
|---|---|---|---|---|
| A | 20 | 50.00 | 48.00 | 40.00 |
| B | 200 | 30.00 | 29.00 | 200.00 |
兩筆不同基準的獨立交易
A以50買20股,最初預定出場48,因此1R = 40 USD。以54賣出,費用前為80。設定的完整循環費用4 USD包含兩邊,扣後為76,因此76/40 = 1.9R。
B以30買200股,最初出場29,因此1R = 200 USD。以31出場得到費用前200,扣除整個循環費用10,剩190,即0.95R。B的美元獲利較大,A相對初始風險較大。這不是同一帳戶的連續歷史。
| 情境 | 費用前, USD | 費用, USD | 淨結果, USD | 淨R |
|---|---|---|---|---|
| A | 80.00 | 4.00 | 76.00 | 1.90 |
| B | 200.00 | 10.00 | 190.00 | 0.95 |
| A:獨立跳空 | -60.00 | 4.00 | -64.00 | -1.60 |
負1R不是損失下限
另設A的獨立情境:實際出場47而非54。價格損益−60 USD,再扣相同完整費用4,成為−64。分母仍為40,因此−64/40 = −1.6R。
跳空可能跨過最初出場價,費用也會加大損失。既然已設定實際成交價,就不能再扣同一份價差或滑價。
R不能證明什麼
R把單筆結果標準化,但不是帳戶資本報酬率;此處沒有設定資本。兩筆觀察不能確立未來勝率、方法穩定性或適當風險。
比較時說明是否扣費、初始風險定義及成交是否已知,不能在各次觀察間默默換分母規則。樣本平均與未知機率下的期望值是另一個問題。
自行驗算
初始1R為100 USD,費用前結果160,完整循環費用10,淨R是多少?初始風險未知時又如何?
答案:(160−10)/100 = 1.5R。第二種情況為未知,並非0。事後改想另一個出場價,不會改變最初100。
儲存圖表,另外記錄初始風險
在外部日誌保留進場、最初出場、股數、原始1R、實際成交及全部費用。Student Wyckoff工作桌面可讓您回到已收盤價格棒區段,但不是券商自動交易日誌或R計算器。
- 固定正值的初始分母。
- 標示費用前與淨結果。
- 不要僅憑標準化推論未來。
第一手資料
資料說明機制與限制;範例數字由編輯團隊設計,並非真實行情。
下一個實作步驟
了解工作桌面儲存方式,以便回到相同代號、週期及區段。初始風險與金額成交另記在外部日誌。
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