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風險與結果 · 下一步

紀錄驗證

金額結果與R倍數:相對初始風險比較

較大的金額獲利,相對初始風險可能反而較小。R倍數用結果除以事先記錄的金額風險;沒有明確分母,就無法核對比較。

編輯自訂虛構教學資料。文字與翻譯使用AI協助,數值範例經程式驗算,未送出真實交易。

先定義本文的1R

所有交易均為虛構。對線性買進部位,定義1R = N × abs(進場價 − 最初預定出場價),表示以USD計算的正值初始價格風險。本文不把費用納入分母,而是在分子扣除,因此稱為淨R。

記錄條件時固定最初1R。移動停損或完成交易,不代表可以換成較有利的新分母。初始風險為0或未知時,R為未知,不得進行除法。

虛構初始買進部位,USD
情境股數進場最初出場1R, USD
A2050.0048.0040.00
B20030.0029.00200.00

兩筆不同基準的獨立交易

A以50買20股,最初預定出場48,因此1R = 40 USD。以54賣出,費用前為80。設定的完整循環費用4 USD包含兩邊,扣後為76,因此76/40 = 1.9R。

B以30買200股,最初出場29,因此1R = 200 USD。以31出場得到費用前200,扣除整個循環費用10,剩190,即0.95R。B的美元獲利較大,A相對初始風險較大。這不是同一帳戶的連續歷史。

獨立結果;費用為完整買賣循環
情境費用前, USD費用, USD淨結果, USD淨R
A80.004.0076.001.90
B200.0010.00190.000.95
A:獨立跳空-60.004.00-64.00-1.60

負1R不是損失下限

另設A的獨立情境:實際出場47而非54。價格損益−60 USD,再扣相同完整費用4,成為−64。分母仍為40,因此−64/40 = −1.6R。

跳空可能跨過最初出場價,費用也會加大損失。既然已設定實際成交價,就不能再扣同一份價差或滑價。

R不能證明什麼

R把單筆結果標準化,但不是帳戶資本報酬率;此處沒有設定資本。兩筆觀察不能確立未來勝率、方法穩定性或適當風險。

比較時說明是否扣費、初始風險定義及成交是否已知,不能在各次觀察間默默換分母規則。樣本平均與未知機率下的期望值是另一個問題。

自行驗算

初始1R為100 USD,費用前結果160,完整循環費用10,淨R是多少?初始風險未知時又如何?

答案:(160−10)/100 = 1.5R。第二種情況為未知,並非0。事後改想另一個出場價,不會改變最初100。

儲存圖表,另外記錄初始風險

在外部日誌保留進場、最初出場、股數、原始1R、實際成交及全部費用。Student Wyckoff工作桌面可讓您回到已收盤價格棒區段,但不是券商自動交易日誌或R計算器。

  • 固定正值的初始分母。
  • 標示費用前與淨結果。
  • 不要僅憑標準化推論未來。

第一手資料

資料說明機制與限制;範例數字由編輯團隊設計,並非真實行情。

下一個實作步驟

了解工作桌面儲存方式,以便回到相同代號、週期及區段。初始風險與金額成交另記在外部日誌。

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