Definir qué significa 1 R aquí
Todas las operaciones son ficticias. En una posición larga lineal usamos 1 R = N × abs(entrada − salida inicialmente prevista). Es un riesgo inicial de precio positivo en USD. Por convención, las comisiones no entran en el denominador: se restan en el numerador y obtenemos R neto.
Fija 1 R al registrar las condiciones. Mover el stop o terminar la operación no permite cambiarlo por otro denominador más favorable. Con riesgo inicial cero o desconocido, R es desconocido y no se divide.
| Caso | Acciones | Entrada | Salida inicial | 1 R, USD |
|---|---|---|---|---|
| A | 20 | 50.00 | 48.00 | 40.00 |
| B | 200 | 30.00 | 29.00 | 200.00 |
Dos operaciones independientes y dos bases
A: 20 acciones a 50 y salida inicial 48, por tanto 1 R = 40 USD. Vender a 54 produce 80 brutos. Los 4 USD de costes dados cubren ambos lados del ciclo: quedan 76 y 76/40 = 1.9 R.
B: 200 acciones a 30 y salida inicial 29, por tanto 1 R = 200 USD. Salir a 31 produce 200 brutos; menos 10 del ciclo completo quedan 190, o 0.95 R. B gana más dólares; A más respecto a su riesgo inicial. No es la historia sucesiva de una cuenta.
| Caso | Bruto, USD | Costes, USD | Neto, USD | R neto |
|---|---|---|---|---|
| A | 80.00 | 4.00 | 76.00 | 1.90 |
| B | 200.00 | 10.00 | 190.00 | 0.95 |
| A: salto independiente | -60.00 | 4.00 | -64.00 | -1.60 |
Menos 1 R no es un límite inferior
Alternativa independiente para A: salida real 47 en vez de 54. El resultado de precio es−60 USD y, tras los mismos 4 de costes totales,−64. El denominador sigue siendo 40: −64/40 = −1.6 R.
Un salto puede atravesar la salida inicial y los gastos también amplían la pérdida. Los precios ejecutados ya están fijados: no restes otra vez el mismo spread o deslizamiento.
Qué no demuestra R
R normaliza una operación, pero no calcula rentabilidad del capital, que aquí no está dado. Dos observaciones no prueban la probabilidad futura de ganar, estabilidad ni riesgo adecuado.
Indica si incluyes costes, cómo defines el riesgo inicial y si conoces las ejecuciones. No cambies la convención del denominador sin decirlo. La media muestral y la esperanza con probabilidades desconocidas son cuestiones diferentes.
Compruébalo
El 1 R inicial es 100 USD, el resultado bruto 160 y los costes del ciclo 10. ¿Cuál es R neto? ¿Y con riesgo inicial desconocido?
Respuesta: (160−10)/100 = 1.5 R. En el segundo caso es desconocido, no cero. Imaginar otra salida después no modifica los 100 iniciales.
Guardar el gráfico y registrar el riesgo aparte
Guarda entrada, salida inicial, cantidad, 1 R original, ejecuciones y costes en un diario externo. El espacio de Student Wyckoff permite volver a las barras cerradas; no es un diario automático del bróker ni una calculadora de R.
- Fijar un denominador inicial positivo.
- Distinguir resultado bruto y neto.
- No inferir el futuro de una normalización.
Fuentes primarias
Las fuentes explican la mecánica y sus límites; los números de los ejemplos son inventados por la redacción, no cotizaciones.
El siguiente paso práctico
Aprende a guardar el espacio para regresar al mismo símbolo, periodo y tramo. Anota el riesgo inicial y las ejecuciones monetarias en un diario externo.
Aprender a guardar el espacio ↗