運作方式
日曆規則是在事先指定的日期檢查，例如每隔固定月數查看一次。門檻規則則在某個權重超出容許區間時啟動。區間究竟用百分點，還是用目標權重的百分比表示，必須說清楚，因為兩者可能產生完全不同的觸發條件。檢查頻率與估值時間也要先固定，不能看完歷史走勢後才挑選最有利的日期。
新增資金可以優先流向低於目標的部分，因而減少出售其他資產的需要。另一種方式是賣出過度配置的部位，再買入不足的部分。現金、應計收入及尚未交割款項是否包含於總額，應由同一套規則決定。若每次檢查時改變分母，就可能看似回到目標，實際只是計算定義改變，無法與先前記錄公平比較。
數字實例
假設虛構目標為 60/40，總值 10,000，目前兩項資產分別為 6,600 與 3,400。第一項權重為 66%，比目標高六個百分點，已超出五個百分點的容許帶。不計費用與稅款，把 600 從第一項轉到第二項，即可回到 6,000/4,000。但若規則寫的是目標 60% 的百分之五，門檻其實只有三個百分點，不能和前者當成同一條規則。這是單位不同，不是四捨五入造成的差異。
解讀與限制
再平衡會產生買賣價差、手續費及可能的稅負，也可能減少對持續上漲資產的參與，並不保證提高報酬。目標比例本身需要獨立理由；執行得再精確，也不能把不適合的配置變得適合。流動性不足時，實際成交價可能與檢查時的估值不同。比較兩種規則時，也要讓交易成本與資金流假設保持一致。
同時記下此次偏離是由價格、配息或新投入造成，才知道不同檢查結果是否真的可比。
圖表練習
練習可在可用且已收盤的月線柱上觀察不同價格路徑，再用獨立計算表求出假設權重。每次先寫下檢查日期、目標比例、區間單位與資金流規則，之後才檢視結果。也可以比較有無新增資金時需要移轉的金額，而不把這當成個人配置建議。Student Wyckoff Pro 提供圖表分析，不代表平台會替個人投資組合估值、記帳或自動執行再平衡。
第一手資料
資料說明機制與限制；範例數字由編輯團隊設計，並非真實行情。
下一個實作步驟
繼續分析可用且已收盤的日線、週線與月線。
開啟第一張圖表的操作說明 ↗