계산의 원리
날짜 규칙은 정해 놓은 날에 비중을 검토합니다. 기준선 규칙은 비중이 허용 범위를 벗어날 때 작동합니다. 이 범위를 퍼센트포인트로 표시하는지 목표 비중의 일정 비율로 표시하는지 구분해야 합니다. 관찰 날짜와 평가 가격의 기준도 역사적 결과를 검토하기 전에 정해야 합니다. 나중에 유리한 날짜만 고르면 같은 규칙을 비교하는 것이 아닙니다.
새 납입금을 부족한 비중에 배정하면 다른 자산을 팔지 않고도 차이를 줄일 수 있습니다. 또는 초과 비중을 일부 팔아 부족한 자산을 삽니다. 정책이 현금, 미수 수익, 결제 대기 잔액을 포함한다면 총액의 분모에도 넣어야 합니다. 매번 분모의 정의를 바꾸면 이전 검토와 비교할 수 없습니다.
숫자로 보는 예시
가상의 목표가 60/40이고 총액이 10,000이며 실제 가치가 6,600/3,400이라고 가정합니다. 첫 비중은 66%로 목표보다 6퍼센트포인트 높습니다. 5퍼센트포인트 범위는 벗어났습니다. 비용과 세금 없이 첫 자산에서 둘째로 600을 이동하면 6,000/4,000이 됩니다. 반대로 목표 60%의 5%라는 기준은 3퍼센트포인트이므로 다른 규칙입니다.
해석과 한계
재조정에는 매수와 매도 가격 차이, 수수료, 세금이 발생할 수 있습니다. 계속 오르는 자산의 참여 비중을 줄일 수도 있으며 더 높은 수익을 보장하지 않습니다. 목표 배분 자체에도 별도 근거가 필요합니다. 규칙을 정확히 실행한다고 부적절한 목표가 적절해지는 것은 아닙니다. 유동성이 낮으면 실제 거래 가격도 달라집니다.
차트에서 확인하기
제공되는 마감 월봉으로 서로 다른 가격 경로를 관찰하고 가상 비중은 따로 계산해 보세요. 검토일, 목표, 허용 범위의 단위, 현금 흐름을 먼저 기록합니다. Student Wyckoff Pro는 차트 분석을 제공하며 개인 포트폴리오 회계나 자동 재조정 기능을 뜻하지 않습니다.
일차 자료
자료는 구조와 한계를 설명합니다. 예제의 숫자는 편집부가 만든 교육용 가상 수치이며 실제 시세가 아닙니다.
다음 실습 단계
제공되는 일봉, 주봉, 월봉 중 마감된 봉을 분석해 보세요.
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