Pérdida planificada y exposición total
Para una posición larga simple en acciones, la pérdida planificada es igual a la cantidad multiplicada por la distancia desde el precio de referencia actual hasta la salida protectora. Utilice la misma convención de referencia en todo momento: el riesgo medido desde la entrada original difiere de la posible disminución del patrimonio actual. Agregue los costos de ejecución estimados por separado.
El riesgo previsto difiere de la exposición bruta, que suma los valores de mercado de las posiciones. Varias posiciones grandes con salidas próximas pueden mostrar poco riesgo previsto y mucho riesgo de saltos de precio. La suma de pérdidas tampoco mide la probabilidad de salidas simultáneas.
Ejemplo resuelto: 2,05% se convierte en 3,65%
Supongamos que el capital de la cuenta ficticia es de 40.000 dólares. La posición A tiene 100 acciones a un precio de referencia de 50 dólares y una salida prevista a 47 dólares: 300 dólares en riesgo. La posición B tiene 80 acciones a $75 con una salida a $71: $320. La posición C tiene 200 acciones a $20 con una salida a $19: $200.
La pérdida total planificada es de $820, o 2,05% del capital. Si, en cambio, un evento nocturno produce salidas a $45, $68 y $18, las pérdidas se convierten en $500 + $560 + $400 = $1460, o 3,65%, antes de tarifas. El segundo cálculo explica por qué un límite de riesgo escrito necesita un escenario de brecha adicional.
La correlación y las brechas pueden alterar la estimación
Tres empresas de un mismo sector pueden reaccionar ante la misma noticia, por lo que sus gráficos separados no necesariamente diversifican la cuenta. No reste una cobertura supuesta sin examinar sus condiciones de falla. Las posiciones cortas, los derivados, los multiplicadores cambiantes y los movimientos de divisas requieren cálculos adicionales más allá del simple ejemplo de las acciones.
Inspeccionar zonas de invalidación compartidas
En las velas diarias, semanales o mensuales disponibles y cerradas, compruebe si los niveles que invalidan los escenarios dependen de una misma zona de soporte general. Anote los saltos históricos que atravesaron niveles comparables y los movimientos simultáneos. Utilice Student Wyckoff Pro para el contexto gráfico y lleve aparte la tabla de riesgos hipotéticos.
Fuentes primarias
Las fuentes explican la mecánica y sus límites; los números de los ejemplos son inventados por la redacción, no cotizaciones.
El siguiente paso práctico
Analice las velas diarias, semanales y mensuales cerradas disponibles en el espacio de análisis.
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