Как это устроено
Без денежных потоков при постоянной ставке r за период сумма P через n периодов равна P × (1 + r)^n. Если доходность меняется, перемножают отдельные коэффициенты роста. Единица времени должна совпадать со ставкой: эффективную годовую доходность нельзя непосредственно использовать в формуле как месячную. Само выражение описывает условие расчёта, а не обещанный результат.
У каждого взноса свой срок участия. Деньги, внесённые в начале месяца, участвуют в его результате, а внесённые в конце — только в последующих. При изменчивой доходности удобнее последовательно пересчитывать баланс, отмечая, до или после изменения цены произошёл взнос. Снятие денег учитывают как поток противоположного направления, отдельно от рыночного убытка.
Числовой пример
Пусть первоначально есть 1 000 единиц, условная доходность каждого из двух месяцев составляет 1%, а в конце каждого месяца поступает 100. После первого месяца: 1 000 × 1,01 + 100 = 1 110. После второго: 1 110 × 1,01 + 100 = 1 221,10. Всего внесено 1 200, поэтому прирост от доходности равен 21,10. Если оба пополнения сделать в начале соответствующего месяца, получится 1 223,11.
Границы вывода
Пример исключает комиссии, налоги, убытки и снятия. На рынке доходность неровная и может быть отрицательной; реинвестирование само по себе не гарантирует роста. Больший баланс после взносов не доказывает более высокую процентную доходность. Для сравнения подходов нужна единая методика учёта внешних денежных потоков, а не только конечные суммы.
Проверка на графике
На доступных закрытых месячных барах запишите два последовательных изменения цены и перемножьте коэффициенты. Условные пополнения ведите отдельно, уточняя, есть ли в ценах выплаты. Student Wyckoff Pro анализирует графики; по одному ценовому ряду нельзя восстановить движения личного счёта и подтвердить его сложную доходность.
Первичные источники
Источники объясняют механику и ограничения; числа в примерах созданы редакцией и не являются котировками.
Следующий практический шаг
Перейти к анализу доступных закрытых дневных, недельных и месячных баров.
Открыть инструкцию первого графика ↗