True Range berücksichtigt den vorherigen Schlusskurs
Für eine Kerze ist die wahre Spanne der größte von drei Abständen: Hoch minus Tief, die absolute Differenz zwischen Hoch und vorherigem Schlusskurs und die absolute Differenz zwischen Tiefststand und vorherigem Schlusskurs. Das Einbeziehen des vorherigen Schlusskurses erfasst Bewegungen, die einer Intraday-Range nach einer Lücke entgehen können.
Ein üblicher 14-Perioden-Wilder-ATR wird nach der Initialisierung als (13 × vorheriger ATR + aktueller wahrer Bereich) / 14 aktualisiert. Das Ergebnis wird in Preiseinheiten ausgedrückt. Ein ATR von 2 Dollar bedeutet keine 2%ige Bewegung, es sei denn, der Referenzpreis liegt zufällig bei 100 Dollar. Es gibt auch nicht die wahrscheinliche Richtung an.
Eine Kurslücke verändert die Volatilitätsberechnung
Angenommen, der vorherige Schlusskurs liegt bei 100 Dollar, das heutige Hoch bei 105 und das Tief bei 102. Die drei Distanzen sind 3, 5 und 2 Dollar, also ist die wahre Spanne 5. Wenn die vorherige 14-Perioden-ATR 2 war, beträgt die aktualisierte ATR (13 × 2 + 5) / 14 = 2,21 Dollar, gerundet. Ein mit dem ungerundeten ATR berechneter Abstand von zweimal ATR beträgt etwa 4,43 Dollar. Bei einer angenommenen Position von 50 Aktien entspricht dieser Abstand etwa 221,43 Dollar vor Kosten, Kurslücken oder Ausführungsunterschieden; es handelt sich nicht um eine garantierte Verlustobergrenze.
Jüngste Schwankungen begrenzen keinen künftigen Schock
ATR kann nach Nachrichten stark ansteigen und aufgrund der Glättung erhöht bleiben. Ein fester Multiplikator, der ohne Berücksichtigung der Preisstruktur ausgewählt wird, kann innerhalb einer wichtigen Zone oder viel weiter entfernt als beabsichtigt liegen. Ein größerer Abstand erhöht das Geldrisiko bei unveränderter Positionsgröße. Bei Marktlücken können Aufträge auch über ihren Auslösepreis hinaus ausgeführt werden.
Abstand, Kursstruktur und Einheiten getrennt vergleichen
Untersuchen Sie Kurslücken und die nahe Strukturgrenze anhand verfügbarer abgeschlossener Tages-, Wochen- oder Monatskerzen. Bei einer separaten ATR-Berechnung dokumentieren Sie Zeitrahmen, Periode und Glättung. Vergleichen Sie den Abstand in Dollar und ATR-Einheiten. Diese Lernrechnung behauptet nicht, dass die Plattform ATR berechnet oder schützende Handelsaufträge platziert.
Primärquellen
Die Quellen erklären Mechanik und Grenzen; die Zahlenbeispiele der Redaktion sind erfunden und keine Marktkurse.
Der nächste praktische Schritt
Prüfen Sie abgeschlossene Handelsspannen und Kurslücken vor der Beurteilung eines Schutzabstands.
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