Истинный диапазон учитывает предыдущее закрытие
Истинный диапазон свечи равен наибольшему из трёх расстояний: максимум минус минимум, модуль разности максимума и прошлого закрытия, модуль разности минимума и прошлого закрытия. Предыдущее закрытие позволяет учесть скачок цены, который не виден в одном внутридневном диапазоне.
Обычный ATR Уайлдера за 14 периодов после начального расчёта обновляют так: (13 × предыдущий ATR + текущий истинный диапазон) / 14. Результат выражен в единицах цены. ATR 2 доллара не означает 2%, если только цена сравнения не равна 100 долларам. Направление следующего движения из значения тоже не следует.
Пример: гэп увеличивает диапазон
Допустим, прошлое закрытие — 100 долларов, новый максимум — 105, минимум — 102. Три расстояния равны 3, 5 и 2 долларам, поэтому истинный диапазон равен 5. При прошлом ATR 2 новое значение составляет (13 × 2 + 5) / 14 ≈ 2,21. Без промежуточного округления условное расстояние в два ATR равно примерно 4,43 доллара. Для предполагаемых 50 акций это около 221,43 доллара до издержек и отклонений исполнения. Такая оценка не гарантирует максимальный убыток.
Прошлая волатильность не ограничивает будущий шок
После новостей ATR может резко вырасти и долго оставаться высоким из-за сглаживания. Произвольный множитель способен поставить защитный уровень внутри значимой зоны или слишком далеко от неё. При неизменном размере позиции увеличение расстояния повышает денежный риск. При скачке цены сделка может исполниться дальше предполагаемого уровня.
Сравнивайте расстояние, структуру и единицы
По доступным завершённым дневным, недельным или месячным свечам изучите разрывы и ближайшую структурную границу. При отдельном расчёте ATR сохраните период, интервал и способ сглаживания. Сравните выбранное расстояние в долларах и единицах ATR. Учебный расчёт не означает, что платформа вычисляет ATR или размещает защитные заявки; эти возможности здесь не заявлены.
Первичные источники
Источники объясняют механику и ограничения; числа в примерах созданы редакцией и не являются котировками.
Следующий практический шаг
Изучите завершённые диапазоны и разрывы перед оценкой защитного расстояния.
Открыть инструкцию первого графика ↗