Platz und Verteilungsregel definieren
Wir betrachten einen erfundenen FIFO-Markt: Am selben Preis zählt die frühere Ankunft. Unsere Limit-Kauforder steht bei 100; fünfzig Einheiten sind davor, unsere Menge beträgt zwanzig. Alle Zahlen sind Lerndaten.
Keine Löschungen, versteckten Mengen, Prioritätsänderungen oder neuen Aufträge davor werden angenommen. Das sind Modellbedingungen, keine allgemeinen Markteigenschaften. CME beschreibt FIFO und weitere, etwa anteilige Verfahren.
Der erste Gegenstrom erreicht uns nicht
Ein aggressiver Verkauf von dreißig Einheiten zu dieser Preisstufe verbraucht zuerst die vorderen fünfzig. Zwanzig bleiben vor uns. Unsere Ausführung ist null, unsere Restmenge zwanzig. Abschlüsse am Preis beweisen keinen eigenen Kauf.
Der Gegenstrom trifft ausdrücklich diese Preisstufe und Seite. Er ist nicht mit dem gesamten Kerzenvolumen gleichzusetzen. Alle dreißig Einheiten werden hier tatsächlich gegen diese Warteschlange gematcht.
| Ereignis | Gegenmenge | Danach davor | Eigene Ausführung | Eigener Rest |
|---|---|---|---|---|
| Einreihung | — | 50 | 0 | 20 |
| Erster Strom | 30 | 20 | 0 | 20 |
| Zweiter Strom | 30 | 0 | 10 | 10 |
Der zweite Strom führt nur einen Teil aus
Von weiteren dreißig gehen zuerst zwanzig an die vordere Menge. Die übrigen zehn führen zehn unserer Einheiten aus. Vor uns steht nun null, unsere Order ist halb gefüllt und zehn bleiben offen.
Kontrolle: Sechzig Gegenmenge = fünfzig vorher davor + zehn eigene Ausführungen. Unsere zwanzig = zehn ausgeführt + zehn offen. Die ganzen sechzig gehören nicht uns.
| Beobachtung | Möglicher Schluss |
|---|---|
| Preis berührt 100 | Preis beobachtet; eigene Ausführung unbelegt |
| Erster Strom 30 | Eigene Ausführung 0; zwanzig davor |
| Zwei Ströme, gesamt 60 | Zehn ausgeführt, zehn offen nur unter den FIFO-Annahmen |
Was eine Kerze nicht enthält
Hoch und Tief zeigen weder Zeitpriorität noch Einzelereignisse oder Brokerstatus. Gesamtvolumen kann andere Preise und frühere Trades enthalten. Andere Plätze nutzen andere Verfahren; Änderungen oder Löschungen können den Rang beeinflussen.
Hier geht es um Warten an einem Preis. Die Liquiditätslektion berechnet dagegen den Verbrauch mehrerer Angebotsstufen durch einen sofortigen Kauf. Ein Tiefenmittel beweist keine Ausführung in der Warteschlange.
Zuerst Status, dann Ergebnis
Preis, Ankunft, angenommene Menge davor, Gegenereignisse und Rest gehören ins Lernprotokoll. Wirkliche Ausführungen brauchen Bestätigungen des Vermittlers und passende Daten. Student Wyckoff untersucht Charts und bestätigt keine Brokerabschlüsse.
- Berührung und eigene Ausführung trennen.
- Gegenstrom nicht durch gesamtes Barvolumen ersetzen.
- Teilausführung und Restmenge getrennt halten.
Primärquellen
Die Quellen erklären Mechanik und Grenzen; die Zahlenbeispiele der Redaktion sind erfunden und keine Marktkurse.
Der nächste praktische Schritt
Student Wyckoff Pro dient zum Untersuchen abgeschlossener Bars und Speichern der Analyse. Die Plattform führt keine Geschäfte aus; Zugang und Windows-Anbindung erklärt der Leitfaden.
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