先定義交易場所與分配規則
假想場所採FIFO：同價先到者先成交。我們在100掛限價買單，前方已有50單位，自己的數量是20。數字全部用於教學。
假設沒有取消、隱藏數量、優先序變動或新插入的前方委託。這不是所有市場的性質。CME說明FIFO以及比例或混合分配等其他機制。
第一次對手流量尚未到達我們
在此價格主動賣出的30單位先消耗前方50，前方剩20。我們成交0，自己仍剩20。該價已發生成交，不代表我們已買到。
這是針對此價格與方向的對手流量，不是一根價格棒的總成交量。例子假設30全部確實與這個佇列配對。
| 事件 | 對手數量 | 之後前方數量 | 本次自己的成交 | 自己剩餘 |
|---|---|---|---|---|
| 開始排隊 | — | 50 | 0 | 20 |
| 第一批流量 | 30 | 20 | 0 | 20 |
| 第二批流量 | 30 | 0 | 10 | 10 |
第二次也只成交一部分
接下來30先消耗前方剩下的20，再用餘下10成交我們的10。此時前方為0，自己的單只成交一半，還剩10。
數量核對：流入60 = 原先前方50 + 我們成交10。自己的20 = 成交10 + 剩餘10。不能把60全算成自己的成交。
| 觀察 | 可得結論 |
|---|---|
| 價格碰到100 | 觀察到價格；自己的成交未獲證明 |
| 第一批30 | 自己成交0；前方剩20 |
| 兩批共60 | 僅在此FIFO假設下，自己成交10、剩10 |
價格棒沒有保留哪些資料
最高或最低不顯示時間優先序、個別事件或券商狀態。總量可能包含其他價格及我們掛單前的交易。其他場所規則不同，修改或取消也可能影響順位。
此文談在單一價位等待。流動性文章則談立即買單消耗多個賣價，是不同問題。深度加權均價不能證明排隊委託成交。
先確認狀態，再填結果
記錄價格、到達時間、假設的前方數量、對手事件與剩餘量。真實成交需要中介確認與適合資料。Student Wyckoff研究圖表，不認證券商成交。
- 分開觸價與自己的成交。
- 不要用整根總量代替對手流量。
- 分別記錄部分成交與剩餘量。
第一手資料
資料說明機制與限制；範例數字由編輯團隊設計，並非真實行情。
下一個實作步驟
Student Wyckoff Pro 可協助研究已收盤的價格棒並儲存分析。平台不執行交易；存取權與 Windows 連線方式請見操作說明。
開啟第一張圖表的操作說明 ↗