Задаём площадку и правило распределения
Рассматриваем только вымышленную площадку FIFO: на одной цене раньше пришедшая заявка получает исполнение раньше. В примере наша лимитная покупка стоит по 100, перед ней уже 50 единиц; наш объём — 20. Все числа учебные.
Не предполагаем отмен, скрытого объёма, изменения приоритета или новых заявок впереди. Это важные допущения, а не свойства любого реального рынка. CME описывает несколько алгоритмов, включая FIFO и распределение по долям.
Первый встречный поток пока не доходит до нас
Агрессивная продажа 30 единиц по нашей цене сначала поглощает очередь впереди. Из 50 там остаётся 20. Наше исполнение равно нулю, собственный остаток остаётся 20. Хотя цена уже участвовала в сделках, наша покупка ещё не совершилась.
Агрессивный объём — входящий поток против этой очереди, а не весь объём свечи. Мы предполагаем, что все указанные 30 действительно сопоставляются с рассматриваемой ценой и стороной.
| Событие | Встречный объём | Впереди после события | Наше исполнение за событие | Наш остаток |
|---|---|---|---|---|
| Постановка | — | 50 | 0 | 20 |
| Первый поток | 30 | 20 | 0 | 20 |
| Второй поток | 30 | 0 | 10 | 10 |
Второй поток исполняет только часть
Следующие 30 сначала забирают оставшиеся 20 впереди. Из потока остаётся 10 — они исполняют 10 наших единиц. Впереди теперь ноль, наша заявка заполнена наполовину, остаток — 10. Полного исполнения нет.
Проверка количества: суммарный встречный поток 60 = прежняя очередь 50 + наши исполненные 10. Наша исходная заявка 20 = исполненные 10 + оставшиеся 10. Не следует переносить на нас все 60.
| Наблюдение | Что можно заключить |
|---|---|
| Цена коснулась 100 | Цена наблюдалась; наше исполнение ещё не доказано |
| Первый поток 30 | Наше исполнение 0; впереди 20 |
| Два потока, всего 60 | Наше исполнение 10; остаток 10 только при принятых FIFO-допущениях |
Что теряется в свечном графике
Максимум или минимум бара не показывает приоритет, отдельные события и статус конкретного приказа. Общий объём может включать другие цены и сделки до появления нашей заявки. На другой площадке применяются иные правила; отмена или изменение заявки могут влиять на приоритет.
Это разбор ожидания на одной цене. В статье о ликвидности изучается другой вопрос: как немедленная покупка расходует несколько уровней предложения. Средняя цена глубины не заменяет проверку очереди.
Сначала статус, потом вывод о результате
В учебном журнале храните цену, время постановки, объём впереди по принятой модели, встречные события и остаток. В реальной работе нужны подтверждения посредника и подходящие данные; по одному касанию нельзя дорисовать сделку. Student Wyckoff помогает изучать график, а не доказывает брокерское исполнение.
- Отделять касание цены от собственного исполнения.
- Не подменять встречный объём общим объёмом бара.
- Сохранять частичное исполнение и остаток отдельно.
Первичные источники
Источники объясняют механику и ограничения; числа в примерах созданы редакцией и не являются котировками.
Следующий практический шаг
Student Wyckoff Pro помогает изучать закрытые бары и сохранять анализ. Платформа не исполняет сделки; доступ и подключение Windows-приложения описаны в руководстве.
Открыть инструкцию первого графика ↗