시간상 먼저 나타난 고점 사용하기
각 날짜에서 그때까지 기록한 가장 높은 가치를 찾고 현재 가치와의 차이를 고점으로 나눕니다. 여기서는 손실을 양수로 표시합니다. 낙폭 = (고점 − 현재 가치) / 고점입니다. 다른 보고서는 같은 하락을 음의 백분율로 표시할 수 있으므로 부호의 뜻을 먼저 확인합니다.
고점은 측정하는 저점보다 앞에 있어야 합니다. 전체 구간의 최저값을 먼저 고른 뒤 나중에 나타난 고점을 연결하면 시간 순서를 뒤집게 됩니다. 현재 낙폭, 과거 최대 낙폭과 최악의 개별 거래도 서로 다른 측정값입니다.
가상의 경로:10000 →12000 →9000 →10000
이전 고점은12000이고 이후 저점은9000입니다. 낙폭은3000 /12000 =25%입니다. 다음에10000으로 돌아오면 최초10000 대비 손익은0이지만12000 고점보다는 여전히16.67% 낮습니다. 초기 원금 회복과 최고 자산 회복은 다릅니다.
9000에서12000으로 회복하려면3000 /9000 =33.33%의 상승이 필요합니다. 손실 비율을d라 하면 필요한 회복률은d / (1 − d)입니다.50%를 잃으면100%의 상승이 필요합니다. 계산 기준 금액이 바뀌기 때문에 같은 퍼센트의 하락과 상승은 상쇄되지 않습니다.
과거 수치가 보장하지 않는 것
과거에 최대25% 하락했다고 해서 다음 손실도25%에서 멈추지는 않습니다. 시장 환경, 레버리지, 동시 보유 포지션과 체결 조건이 바뀌면 더 큰 낙폭이 생길 수 있습니다. 낙폭 깊이뿐 아니라 지속 기간과 이전 고점에 돌아오는 시간도 중요합니다.
청산한 거래만 평가하면 미실현 손실을 놓칠 수 있습니다. 일별 가치만 사용하면 장중 저점이 보이지 않을 수도 있습니다. 새 자금을 입금한 것을 매매 이익으로 회복했다고 해석하면 안 됩니다. 성과를 평가하기 전에 외부 자금 흐름을 분리해야 합니다.
차트에서 확인하는 방법
Student Wyckoff Pro에서 이용 가능한 종목과 동일한 완료 봉 구간을 선택합니다. 시간 순서대로 도달한 고점과 이후 하락을 표시하고 날짜와 가격을 적습니다. 종가를 쓸지 봉 내부의 극값을 쓸지 먼저 정하고 서로 다른 기준을 섞지 않습니다.
이 연습은 한 종목의 가격 낙폭을 설명하며 계좌 전체 낙폭을 자동으로 계산하지는 않습니다. 포트폴리오에는 보유 수량, 현금, 비용과 입출금 자료도 필요합니다. 표시한 작업 공간을 저장해 관찰과 날짜 순서를 다시 확인하고 회복 비율은 별도로 계산하세요.
일차 자료
자료는 구조와 한계를 설명합니다. 예제의 숫자는 편집부가 만든 교육용 가상 수치이며 실제 시세가 아닙니다.
다음 실습 단계
차트에 고점과 이후 저점을 표시하고 회복에 필요한 상승률을 따로 계산하세요.
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