成交量與未平倉量：期間交易與剩餘契約

有雙方，契約仍只算一次

每份未平倉契約都有多方及空方。未平倉量計契約一次，不能因為買賣雙方而算兩次。本例成交量也把每份撮合契約計一次。

以下數字均為虛構。只看一種假設期貨的一個到期月份，起初有100口未平倉。排除交割、到期消滅、跨月份移轉與其他調整。

第一組買方開多倉、賣方開空倉，40組新倉增加40口成交量及40口未平倉量。第二組25口空倉買回，與25口多倉平倉配對：再增加25口成交量，但未平倉量減少25。

第三組新買方建立15口多倉，原多倉持有人結束15口。持有人改變，契約仍存在：成交量增加15，未平倉量變化為0。這些是契約數量分組，並不是個別委託的筆數。

期間成交量為40+25+15=80口。期末未平倉量為100+40−25=115口。雖成交80口，存量只增加15口。

只有總成交量80，無法還原新倉、平倉及持倉移轉各占多少。圖上的成交量柱不會補出缺少的分類。

真實比較需記錄契約、到期月份、場所、交易日期及發布時間。CME區分每日初步報告與翌日早上的正式公報，數字可能不同；比較時必須標明狀態。

未平倉量增加不表示整個市場「淨看多」，每個多方都有空方對應。這個餘額無法證明未來價格方向、參與者意圖或資金流入。

起初100口，新增20組新倉並結束10組，沒有其他事件，成交量與期末未平倉量各是多少？

答案：成交量20+10=30，變化+20−10=+10，期末110。若分別加總多方與空方，便會重複計算同一契約。

Student Wyckoff可顯示來源傳送的已收盤價格棒成交量。產品是否提供未平倉量尚未確認；本文不承諾OI面板。這個指標應另查交易所正式報告。

資料說明機制與限制；範例數字由編輯團隊設計，並非真實行情。

資料查核日期: 2026-10-21

在說明頁核對可用成交量的單位，並比較相鄰已收盤價格棒。未平倉量另查交易所報告，本文不承諾平台有該面板。