Zuerst zwei Fragen trennen
Die Richtung zwischen zwei Zeitpunkten hängt von Anfangs- und Endpreis ab. Spannweite und Veränderlichkeit beschreiben andere Eigenschaften des Weges. Der Preis kann weit laufen und zurückkehren oder relativ ruhig vorankommen. Daraus allein folgt keine Richtung für den nächsten Bar.
Vergleichen Sie dasselbe Instrument, dieselbe Preisbasis und gleiche Intervalle. Fünf Tages- und fünf Monatsschlusskurse umfassen unterschiedliche Zeiträume. Hier verwenden beide Reihen fünf gleichmäßig verteilte fiktive Beobachtungen ohne Bezug zu einem echten Instrument.
Gleicher Anfang und Schluss, andere Zwischenwerte
Reihe A steigt in Einerschritten: 100, 101, 102, 103, 104. Reihe B verläuft über 100, 104, 98, 106, 104. Beide beginnen bei 100 und enden bei 104. Wer nur die Endpunkte betrachtet, übersieht den unterschiedlichen Verlauf dazwischen.
| Schritt | Reihe A | Reihe B |
|---|---|---|
| 1 | 100.00 | 100.00 |
| 2 | 101.00 | 104.00 |
| 3 | 102.00 | 98.00 |
| 4 | 103.00 | 106.00 |
| 5 | 104.00 | 104.00 |
Drei Rechnungen statt eines Etiketts
Die Nettoänderung beträgt jeweils +4 Einheiten beziehungsweise +4% von anfangs 100. Die Summe absoluter Schritte ist bei A 1 + 1 + 1 + 1 = 4, bei B 4 + 6 + 8 + 2 = 20. Die gerichtete Verschiebung ist gleich, der Weg über die Schlusskurse bei B fünfmal länger.
Die Spannweite der Schlusskurse beträgt bei A 104 − 100 = 4, bei B 106 − 98 = 8. Betrag der Nettoänderung geteilt durch Schrittsumme ergibt 1 beziehungsweise 0.2. Das ist eine einfache Lernprüfung, kein neuer Indikator. Ist die Schrittsumme null, ist dieses Verhältnis nicht definiert.
| Kennzahl | Reihe A | Reihe B |
|---|---|---|
| Nettoänderung | 4.00 | 4.00 |
| Änderung ab Beginn | 4.00% | 4.00% |
| Summe absoluter Schritte | 4.00 | 20.00 |
| Spannweite der Schlusskurse | 4.00 | 8.00 |
| |Nettoänderung| / Weg | 1.00 | 0.20 |
Δ = letzter − erster; Weg = Σ |Schlusskursänderung|
Keine Standardvolatilität und kein ATR
Die Spannweite verwendet nur den höchsten und niedrigsten Wert. Absolute Schritte berücksichtigen die Reihenfolge, hängen aber von der Beobachtungsfrequenz ab. Wir berechnen weder Renditestandardabweichung, annualisierte Volatilität, ATR noch Verlustwahrscheinlichkeit. Fünf Schlusskurse liefern keine Hochs und Tiefs innerhalb der Bars.
Eine andere Stichprobe ergibt andere Zahlen; zusätzliche oder fehlende Bars verändern das Bild. Unterschiedliche Preisniveaus erfordern vergleichbare relative Änderungen und Einheiten. „20“ in USD ist nicht direkt mit „20“ einer anderen Währung vergleichbar.
Den Chart in einer klaren Reihenfolge lesen
Benennen Sie zuerst Intervall und Preisbasis, dann Nettorichtung und Schwankung getrennt. Prüfen Sie anschließend einen längeren Abschnitt und ausreichende Historie. Mehr Veränderlichkeit wählt keine künftige Handelsrichtung und ersetzt keine Bestätigungsregel.
- Aus großen Einzelkerzen allein keinen Trend ableiten.
- Gleiche Endprozente nicht mit gleichem Verlaufsrisiko verwechseln.
- Der Tabelle weder Prognose noch bewiesene Rentabilität zuschreiben.
- Abgeschlossene Bars untersuchen, nicht künftige Punkte verwenden.
Primärquellen
Die Quellen erklären Mechanik und Grenzen; die Zahlenbeispiele der Redaktion sind erfunden und keine Marktkurse.
Der nächste praktische Schritt
Student Wyckoff Pro dient zum Untersuchen abgeschlossener Bars und Speichern der Analyse. Die Plattform führt keine Geschäfte aus; Zugang und Windows-Anbindung erklärt der Leitfaden.
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