停損市價與停損限價：價格跳空時會發生什麼？

先確認什麼事件觸發委託

本例的賣出停損市價單在達到門檻後變成市價單。停損限價單則變成限價單，只能在限價或更高價格賣出。兩者限制不同事項，不保證同樣結果。

觸發可依最新成交或報價，適用時間也可能不同。SEC/FINRA 資料談的是美國股票；名稱相同不代表所有商品都有相同機制。

先前教學價格為 100，賣出觸發價 98。假設下一筆合格觀察 95 觸發委託，模型沒有提供中途在 98 成交的機會。再假設十單位於 94.75 成交，這不是保證報價。

相對門檻的差距是 98 − 94.75 = 每單位 3.25，十單位為 32.50。因為沒有設定買進價，這不是完整交易損失。手續費設為零。

同一觸發價 98 加上賣出限價 97.50。觀察 95 觸發限價單，但不能在 95 或 94.75 賣出。若沒有 97.50 以上的適當買盤，就沒有成交。

之後即使回升，仍要確認排隊、數量、有效期與委託狀態。此快照中的部位未平倉，未來退出價及結果未知。

一次跳空，兩種限制
委託	觸發之後	教學結果
停損市價	市價單	依假設十單位於 94.75 成交
停損限價 98 / 97.50	至少 97.50 賣出	成交 0；仍有效則剩十單位

跳空幅度可以不同，暫停交易可能延誤成交，也可能只成交一部分。停損不保證最大金額損失。停損限價限制可接受價格，但不保證退出。單靠一根 K 棒無法確認券商委託狀態。

分別記錄觸發條件、價格邊界與實際成交。已收盤價格棒可以研究觀察，卻不能重建所有可用委託。Student Wyckoff 不傳送交易所委託。

資料說明機制與限制；範例數字由編輯團隊設計，並非真實行情。

資料查核日期: 2026-10-21

Student Wyckoff Pro 可協助研究已收盤的價格棒並儲存分析。平台不執行交易；存取權與 Windows 連線方式請見操作說明。