Два разных расчёта
Если в каждой сделке рискуют фиксированной долей f оставшегося капитала и каждый убыток точно равен этой доле, после n убытков капитал составит: начальный капитал × (1 − f)ⁿ. Уменьшение позиции замедляет сокращение счёта. Оно не защищает от разрывов цены, стоимости заёмных средств и потерь больше расчётных.
Если результаты независимы, а вероятность убытка каждой сделки равна q, вероятность одного заданного блока из n убыточных сделок составляет qⁿ. Это не вероятность встретить такую серию где-либо в длинной истории, где есть много перекрывающихся возможностей.
Пример: восемь убытков подряд
Пусть на условном счёте $10 000 и произошло восемь убытков подряд. При риске 2% оставшегося капитала получится $10 000 × 0,98⁸ ≈ $8 507,63: просадка 14,92%. При риске 10% останется около $4 304,67: просадка 56,95%. Одинаковая последовательность имеет разные последствия из-за размера риска.
При допущении независимости и вероятности убытка 50% вероятность того, что именно следующие восемь сделок окажутся убыточными, равна 0,5⁸ = 0,390625%. Это не вероятность серии из восьми убытков на всём протяжении 500 сделок. Для реального метода оба допущения требуют проверки.
Сначала определите границу остановки
Практическое разорение может наступить до обнуления счёта: мешают минимальный размер контракта, требования к обеспечению или личная граница допустимых потерь. В реальности убытки могут группироваться по состояниям рынка. Положительное историческое среднее не доказывает сохранение преимущества в будущем.
Изучайте группы неудачных сценариев
На доступных закрытых дневных, недельных или месячных барах найдите периоды повторных неудач похожих сценариев. Запишите их в отдельный учебный разбор. До сравнения определите границу капитала и правило размера позиции. Student Wyckoff Pro помогает изучать график; короткая выборка сама по себе не даёт проверенную вероятность разорения.
Первичные источники
Источники объясняют механику и ограничения; числа в примерах созданы редакцией и не являются котировками.
Следующий практический шаг
Перейдите к разбору доступных закрытых дневных, недельных и месячных баров в рабочей области.
Открыть инструкцию первого графика ↗